ПИК синдицирует кредиторов

Девелопер намерен слить все долги в один

РБК daily стала известна схема реструктуризации долговой нагрузки группы компаний ПИК. Общая сумма задолженности девелопера, по данным на конец 2008 года, составляет около 1,37 млрд долл. Компания предлагает своим крупным кредиторам объединить все обязательства в один синдицированный кредит сроком на пять лет под 12% годовых, платежи по которым должны начаться только через 2,5 года. По информации РБК daily, дать согласие на эту схему заимодавцы ПИК решат лишь после того, как будет достигнута договоренность о реструктуризации 2,7 млрд руб. долга перед ВТБ, который наряду с ВЭБом не хочет входить в синдикат.

О готовящейся реструктуризации долгов группы ПИК РБК daily рассказал источник, знакомый с деталями прорабатываемого соглашения. По его словам, Credit Suisse и "Сбербанк Капитал", которые занимаются реструктуризацией задолженности девелопера, предложили крупным кредиторам ПИК объединить все обязательства в один долг. Предполагается трансформировать все кредиты в синдицированный со сроком на пять лет и льготным периодом 2,5 года, в течение которого компания не будет рассчитываться по долгам. Также, по информации собеседника РБК daily, на время льготного периода может быть установлена нулевая процентная ставка, а в следующие 2,5 года она может составлять около 12% годовых. "Залогом по новому кредиту могут выступить все активы группы, которые будут распределены между заимодавцами пропорционально их доле в кредитном портфеле девелопера", - объясняет он.

В этот синдикат попадут все крупнейшие кредиторы ПИК за искл ючением двух госбанков - ВТБ и ВЭБ, которые были выведены за пределы этой схемы. По словам источника РБК daily, ПИК согласилась с требованием ВТБ, который пытается через суд вытребовать у девелопера 2,7 млрд руб. долга, заниматься реструктуризацией отдельно, "на более благоприятных условиях". Банк развития (ВЭБ), выделивший, по словам собеседника РБК daily, ПИК порядка 8 млрд руб., также требует индивидуального подхода.

Принять решение о реализации этой схемы кредиторы намерены лишь после того, как ПИК урегулирует аналогичные проблемы с ВТБ, утверждает источник. В январе банк обратился в Арбитражный суд Москвы с требованием взыскать с девелопера выданный в декабре 2007 года кредит на 2,7 млрд руб., срок платежей по которому истек в декабре прошлого года. Итоговая сумма претензий ВТБ составила 2,86 млрд руб. В апреле ПИК проиграла банку в первой инстанции, а следом - и апелляцию. Вчера Федеральный арбитражный суд Московского округа должен был рассматривать кассационную жалобу ПИК, которая просит изменить мотивировочную часть решения суда и указать периоды, за которые суд взыскал проценты, комиссию и неустойку. Однако решение принято не было: суд объявил перерыв до 23 июля.

По словам собеседника РБК daily, судебные разбирательства между банком и девелопером являются техническим моментом: "Вопрос долга решается в несудебном порядке на уровне руководства". Представитель ГК "ПИК" Наталья Коновалова сообщила РБК daily, что в мае был отозван иск группы к ВТБ о пересмотре кредитных договоров. По данным участников рынка, ПИК предложила ВТБ погасить задолженность путем переуступки банку прав на девелоперский проект, который предполагает строительство на юго-западе Москвы жилого комплекса "Раменки" площадью 75 тыс. кв. м.

До того как согласиться на реструктуризацию, остальные кредиторы хотят убедиться, что спорный вопрос с ВТБ будет улажен, замечает собеседник РБК daily. В ГК "ПИК" отказались комментировать этот вопрос, заметив, что работа над реструктуризацией долгов компании продолжается.

Убедив кредиторов пролонгировать все займы в форме одного синдиката, ПИК сможет одним махом разрубить гордиев узел своих долговых проблем, считают эксперты. "Для ПИК любое соглашение о реструктуризации долга будет благом, так как оно снижает риски предъявления исковых требований о возврате долгов и таким образом минимизирует возможность банкротства компании", - объясняет начальник отдела анализа долгового рынка ИК "Велес Капитал" Иван Манаенко.

НИКОЛАЙ МИХАЛЕВ