Доходность фонда индустриальной недвижимости. Факты и прогнозы
В прошлом году рынок электронной коммерции начал бурный рост на фоне локдауна. Россияне массово перешли на покупки онлайн, ведь магазины и торговые центры были закрыты для посещения. А онлайн-ретейлерам для хранения товара и формирования заказов необходимы качественные и современные индустриальные здания. Cкладские и распределительные центры, производства продолжали работать, чтобы обеспечить население товарами первой необходимости. И многие частные инвесторы обратили внимание на сегмент индустриальной недвижимости.
Однако купить индустриальное здание стоимостью в сотни миллионов, а то и миллиарды рублей одному инвестору не под силу. Поэтому у частных инвесторов пользуется популярностью инструмент коллективных инвестиций — закрытые паевые инвестиционные фонды.
В июле прошлого года российский девелопер PNK group объявил о создании инвестиционного фонда индустриальной недвижимости для частных инвесторов с доходом от арендных платежей PNK rental. Стать инвестором фонда можно было, присоединившись к инвестиционной стратегии доверительного управления на сайте pnkrental.ru.
С 8 июля 2021 года стал доступен еще один способ: паи ЗПИФ «ПНК-Рентал» можно купить на Московской бирже (тикер ЗПИФ ПНК).
После выхода на биржу
В первый день торгов наблюдался высокий спрос на паи фонда: объем в 50 млн руб., выведенный на биржу, был выкуплен за считаные минуты, а общий объем торгов в первый день составил около 100 млн руб. Цена закрытия первого дня торгов сформировалась на уровне 1710 руб.
Стоимость пая по состоянию на 30.08.2021 составляет 1737 руб. (цена закрытия на Московской бирже).
После выхода на биржу цену пая формирует рынок. На бирже инвестор имеет возможность заключить сделку по текущей рыночной цене. Покупка паев через платформу pnkrental.ru реализуется доверительным управляющим УК «А класс капитал», который также ориентируется на цену пая, сформированную на Московской бирже.
Прогнозируемый доход на пай в III квартале 2021 года, по аналогии с предыдущими периодами до выхода на биржу, ожидается в коридоре 42-46 рублей, что сейчас составляет 9,7-10,6% годовых.
Важно учитывать, что купля-продажа паев на бирже происходит в режиме торгов Т+2, таким образом, чтобы попасть в реестр, инвестору необходимо совершить покупку паев не позднее, чем за 2 рабочих дня до составления списка лиц, имеющих право на получение дохода (не позднее 28.09.21 для получения дохода за III квартал 2021 года). То же касается приобретения паев через платформу pnkrental.ru — для попадания в реестр необходимо внести средства на счет ДУ за 2 рабочих дня до составления списка.
«ПНК-Рентал» — это консервативный инструмент, рассчитанный на долгосрочное инвестирование.
Все арендные договоры ЗПИФ «ПНК-Рентал» являются долгосрочными (от 5-ти лет) и имеют ежегодную индексацию арендной ставки на 4-5%. Таким образом, среднегодовая доходность арендного потока на пятилетнем горизонте может составить 12-14% годовых.
А что с платформой pnkrental.ru?
Сайт pnkrental.ru продолжает функционировать в полном объеме. Он может быть удобен для частных инвесторов, у которых нет брокерского счета, или для тех, кто хочет автоматически реинвестировать полученный доход. На бирже реинвестировать ежеквартальные выплаты придется самостоятельно.
Покупка паев через доверительное управление (ДУ) и на бирже — отличия
ДУ: возможность выбрать схему с реинвестированием, при которой внутри года реинвестируется весь доход, а НДФЛ удерживается по итогам года.
Биржа: возможность мгновенной покупки и продажи паев на бирже при условии наличия необходимого спроса и предложения. В настоящее время по бумаге наблюдается хорошая ликвидность. С начала торгов среднедневной объем сделок составляет порядка 20 млн руб.
Кроме того, при покупке на бирже не взимается комиссия за успех с дохода, превышающего 13% годовых, предусмотренная договором ДУ.
Если вы предпочитаете работать самостоятельно через брокерский счет, то имеете возможность приобрести паи на Московской бирже. Если вам хотелось бы получать доход при минимуме действий, то комфортнее будет купить паи через pnkrental.ru.
Порог входа в доверительное управление через платформу pnkrental.ru составляет 5,3 тыс. руб. На эту сумму можно купить три пая с минимальным остатком денежных средств.
На бирже минимальный лот еще меньше, он равен одному паю.
События в фонде и планы на будущее
Доходность фонда за второй квартал составила 4,22%, что эквивалентно 16,87% годовых. Доходность сформировалась за счет арендного потока с объектов, находящихся в фонде, а также за счет продажи одного из объектов, который был продан внешнему инвестору в августе 2021 года с существенной выгодой. Доход от продажи объектов идет на приобретение новых индустриальных зданий в фонд. Пайщики являются совладельцами всех объектов недвижимости, включенных в состав фонда.
Доходность фонда за 12 месяцев (с 1 июля 2020 года по 30 июня 2021 года) составила 20,05%.
До конца 2021 года планируется приобрести новый объект в фонд.
Как стать инвестором
У частных инвесторов есть выбор: присоединиться к PNK rental на основании договора доверительного управления или купить паи на Московской бирже (тикер ЗПИФ ПНК).
Чтобы стать инвестором через платформу pnkrental.ru, нужно пройти онлайн-регистрацию, авторизовавшись через портал госуслуг или вручную, заполнив личные данные. Далее необходимо выбрать схему инвестирования (с ежеквартальными выплатами или с реинвестированием дохода). После этого можно перевести средства с банковской карты через форму на сайте или по реквизитам через ваш онлайн-банк или отделение банка.
Чтобы купить паи на бирже, необходимо обратиться к вашему брокеру. Тикер — ЗПИФ ПНК.
Инвестиции начинают работать с момента вложений: инвестор становится владельцем паев фонда, в котором здания уже генерируют арендный поток.
Инвесторы вкладывают деньги одновременно во все здания фонда в равных пропорциях. Такая диверсификация делает инвестиции в PNK rental более защищенными. Выплата дохода производится ежеквартально.
Подробная информация, ответы на частые вопросы и консультации в чате доступны на pnkrental.ru.
ООО УК «А класс капитал». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 045-14079-001000 от 12.08.2019, выдана Банком России, без ограничения срока действия. Ознакомиться с подробной информацией об условиях управления активами, получить сведения об ООО УК «А класс капитал» вы можете по адресу: 123112, г. Москва, Пресненская набережная, д. 6, стр. 2, тел.: 8 (800) 333-76-49, в сети интернет по адресам: www.pnkrental.ru, www.aclass.capital. Информация о возможности инвестирования в паевой инвестиционный фонд, о свойствах и характеристиках фонда указана в материале исключительно в рамках описания стратегии управления. Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, не является гарантией или обещанием эффективности деятельности, доходности вложений в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы клиента в будущем.
* PNK rental — ПНК аренда (с англ.) — маркетинговое наименование стратегии управления.