Недвижимость
Средняя цена квартиры в московских новостройках
20 672 000 руб +5.87%
Налоговые изменения и их влияние на инвестиции в недвижимость в России
Мнения ,  
0 
Денис Платов

Налоговые изменения и их влияние на инвестиции в недвижимость в России

Через полгода, с 1 января 2025 года, вступят в силу изменения в налоговой системе, благодаря которым уже сегодня владельцы коммерческой недвижимости стараются завершить планируемые сделки и максимизировать прибыль от долгосрочного владения инвестиционными объектами. Предложение реформировать налоговую систему было внесено Министерством финансов на заседании Государственной думы в мае 2024 года, и 10 июля Госдума в третьем, окончательном чтении приняла закон об изменении налоговой системы.

C 1 января 2025 года ожидаются масштабные изменения, которые включают:

  • введение пятиступенчатой прогрессивной шкалы налогообложения для физических лиц с 13% до 22%;
  • увеличение налога на прибыль для бизнеса с 20% до 25%;
  • при сроке владения более пяти лет будет отменена возможность не платить НДФЛ от продажи долей участия в российских компаниях, акций и иных инвестиционных инструментов (если сумма дохода по всем источникам превысит 50 млн руб. за год);
  • предоставление регионам права повышать ставку налога на имущество (не более 2,5%) стоимостью более 300 млн руб.;
  • переход от фиксированного размера госпошлины за регистрацию сделок с недвижимостью дороже 20 млн руб. для физических лиц и 22 млн руб. для юридических лиц к плавающему. Новая пошлина составит от 0,01% суммы сделки до 500 тыс. руб. (ранее — 2 тыс. руб.).

Что окажет наибольшее влияние на сегмент рынков капитала

Ключевые нововведения, которые окажут влияние на инвестиционный рынок, — это увеличение налога на прибыль для бизнеса с 20% до 25% и отмена льготы по НДФЛ с продажи активов при совокупных доходах владельца более 50 млн руб. за год. Анонс изменений налоговой системы уже в мае заставил некоторых владельцев инвестиционной недвижимости, желающих зафиксировать свой финансовый результат, активнее двигаться к заключению сделок.

Так, уже с 2025 года НДФЛ составит 22% вне зависимости от сроков владения при доходах владельца свыше 50 млн руб. против 15% при владении менее пяти лет, 0% при владении более пяти лет в сделках, закрытых в 2024 году.

В результате нововведений, а также принимая во внимание другие экономические факторы, планируемый объем сделок до конца года может увеличиться до 500–600 млрд руб.

Объем инвестиций в России 2017-2024 без учета земельных участков под девелопмпент
Объем инвестиций в России 2017-2024 без учета земельных участков под девелопмпент

Основные драйверы увеличения объема сделок

Помимо возможности получить максимальную прибыль за долгосрочное владение, росту объема инвестиций будет способствовать:

  • вывод на рынок лотов, находящихся ранее в долгосрочном владении у собственников;
  • интерес со стороны частных инвесторов к покупке ликвидных активов, которые появятся в экспозиции;
  • ожидаемый рост запрашиваемых цен в 2025 году на активы с учетом повышения налоговой нагрузки для собственников при продаже активов.

Потенциальные ограничения

К числу ограничений динамики сделок сегодня можно отнести два фактора:

  • ожидания покупателей по дисконту к цене из-за коротких сроков выхода на сделку;
  • высокая стоимость заемного финансирования в 2024 году, из-за чего, вероятно, большинство сделок будет проходить с собственным капиталом.

Резюмируя, можно с уверенностью сказать, что налоговая реформа, несомненно, повлияет на инвестиционный рынок, в результате чего 2024 год станет окном возможностей для инвестиционного выхода из активов. Еще до момента вступления реформы в законную силу у собственников, которые задумывались о продаже, появляется дополнительный стимул к выходу из активов для реализации льготы по долгосрочному владению.

Для покупателей открывается окно возможностей для приобретения инвестиционно-привлекательных активов на более выгодных условиях. Этот фактор приведет к росту объема инвестиционных сделок до конца 2024 года даже на фоне жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. При этом в 2025 году вероятно снижение объемов сделок из-за налоговых изменений, которые владельцы недвижимости будут частично перекладывать в цены объектов, тем самым увеличивая разрыв в ценовых ожиданиях продавцов и покупателей.

Будьте в курсе важных новостей — следите за телеграм-каналом «РБК-Недвижимость»

Об авторе
Денис Платов Денис Платов руководитель департамента рынки капитала Nikoliers
Точка зрения авторов, статьи которых публикуются в разделе «Мнения», может не совпадать с мнением редакции.
Прямой эфир
Ошибка воспроизведения видео. Пожалуйста, обновите ваш браузер.
Лента новостей
ЦБ сообщил о подорожании страховки за опасные объекты. Кого это коснется Деньги, 19 июл, 16:32
Антирейтинг квартир: какое жилье сейчас продать сложнее всего Жилье, 19 июл, 16:24
Покупатели по акции от застройщиков за ночь оформили бронь на ₽4,5 млрд Жилье, 19 июл, 14:48
ЦБ отметил рост интереса к ипотеке по рыночным программам в июне Деньги, 19 июл, 14:01
Льготная IT-ипотека: новые условия программы для покупки жилья Деньги, 19 июл, 13:40
Хуснуллин назвал площадь построенной по КРТ недвижимости Жилье, 19 июл, 12:30
Сочи возглавил рейтинг городов по росту цен на жилье во втором квартале Жилье, 19 июл, 10:47
Острова, города и небоскребы: 7 строящихся мегапроектов по всему миру Город, 19 июл, 10:00
Бывший дом Фила Донахью выставили на продажу за $27,5 млн Деньги, 18 июл, 19:32
Платеж по ипотеке вдвое превысил среднюю ставку аренды жилья в России Деньги, 18 июл, 19:24
Россияне назвали главные сложности при наследовании недвижимости Жилье, 18 июл, 15:50
В ФНС разъяснили, для каких владельцев участков увеличат земельный налог Загород, 18 июл, 15:03
Аналитики назвали районы Москвы с наибольшим ростом цен на аренду однушек Жилье, 18 июл, 13:02
Средний срок и размер ипотеки в июне достигли рекордных значений Деньги, 18 июл, 12:03
Главное Лента