Таблица: S.A. Ricci Capital Markets, 2020
Жилые площадки: рост девелоперской активности
Одним из самых востребованных направлений Москвы под жилую застройку в 2020 году оказался юго-запад, где зафиксирован ажиотажный спрос. Завершение строительства дублера Кутузовского проспекта (улица Генерала Дорохова), строительство Большой кольцевой линии и активное развитие социальной инфраструктуры в Раменках только увеличили привлекательность этих направлений у девелоперов. Например, ПИК договорился о развитии здесь сразу двух больших площадок общей площадью порядка 150 га, уточнялось в публикации «Ведомостей».
Позже ПИК договорился о совместном развитии неподалеку промзоны, примыкающей к Большой Очаковской улице и будущей станции БКЛ метро. Продавцом выступал профессиональный девелопер — компания «Ферро-строй». О сделке сообщалось после публичных слушаний по проекту, что позволяет сделать вывод о дополнительной премии за стадию готовности исходно-разрешительной документации.
Сделки ПИК
Из всех сделок по земельным участкам в 2020 году порядка 225 га приходится только на сделки ГК «ПИК», подсчитали в S.A. Ricci. Обращает на себя внимание разный класс приобретенных девелопером проектов. В традиционном для группы классе комфорт можно увидеть приобретение 15,3 га у группы «Главснаб» в Перово, проекта на 500 тыс. кв. м на Ижорской улице у «Донстрой-инвеста», 25 га в промзоне Котляково, завод Efes на улице Подольских Курсантов в Бирюлево. В локациях бизнес-класса S.A. Ricci увидели сделки по заводу «Кросна» (8,3 га на Пресненском Валу), по 2 га на Симоновской набережной, по площадке БЦ «Кожевники» на Дербеневской улице, принадлежавшей компании «Эко-офис».
«ПИК — динамично развивающаяся компания. Мы действительно постоянно рассматриваем новые участки как в Москве и МО, так и в других регионах России. Постоянный мониторинг земельного рынка — одна из наших главных стратегических задач. У нас жесткие параметры соотношения цены/качества земельных участков, благодаря чему нам удается поддерживать высокую маржинальность проектов», — прокомментировали земельные сделки 2020 года в пресс-службе ГК «ПИК».
Также на западном направлении заявила о себе компания «Самолет Девелопмент». По данным S.A. Ricci, «Самолет» вел переговоры о партнерстве по двум площадкам: на улице Братьев Фонченко (общественно-жилой комплекс на 7,3 га с транспортной инфраструктурой) и на Верейской улице, вл. 41.
На юго-западном направлении в этом году отметились также «Основа» и Tekta Group. Сообщалось, что принадлежащий бывшему акционеру «Мортон» Александру Ручьеву и партнерам девелопер «Основа» ведет переговоры о развитии участка Геологоразведочного института площадью 2,4 га на улице Миклухо-Маклая. «В 2020 году ГК «Основа» приобрела три площадки в Москве, на которых будет построено в общей сложности более 220 тыс. кв. м. Самая крупная площадка была приобретена рядом с ТПУ «Ростокино», и здесь в рамках ПЗЗ можно построить 170 тыс. кв. м. Вторая площадка — на Михалковской улице, <...> здесь ГК «Основа» построит ЖК класса комфорт+ суммарной поэтажной площадью 31,4 тыс. кв. м. <...> И третья площадка расположена в Старокоптевском переулке <...> на участке 0,62 га компания планирует построить ЖК класса комфорт+ площадью 22 тыс. кв. м в габаритах наружных стен», — пояснили в пресс-службе «Основы».
Компания «Текта» вела переговоры о приобретении проектов Chery city (сейчас проект носит название ENITEO. — Прим. ред.) площадью 72,4 тыс. кв. м на Большой Черемушкинской улице, 25, и о приобретении участка 5,2 га на улице Обручева, вл. 23. «Сделка закрыта, это состоявшийся факт. Данная площадка в настоящий момент наша, — рассказал в интервью «РБК-Недвижимости» о статусе сделки генеральный директор TEKTA Group Дмитрий Зиканов.
Наблюдается девелоперское оживление и в бывшей Павелецкой промзоне, где ранее большинство предприятий было переоборудовано в офисные объекты. В данной локации в 2020 году в СМИ сообщалось о переговорах «Пионера» в отношении площадки на Летниковской улице, вл. 11/10 и приобретении компанией «Гранель» проекта на Дубининской улице, 17.
В районе «Большого Сити» активно ведется строительство, развивается инфраструктура, создаются новые форматы жилья. Так, компания «Гранель» вела переговоры сразу по двум площадкам: с владельцами «Атриума» о покупке 8 га на 1-м Силикатном проезде, а также с компанией Riverstrech по их площадке 6,8 га на пересечении Звенигородского шоссе и 3-го Силикатного проезда.
«Подобного рода сделки, как правило, предполагают множество отлагательных условий с обеих сторон и могут длиться полгода и более, поэтому, вероятно, мы узнаем о завершении данных сделок только в следующем году», — уточнил Петр Виноградов.
Одним из наиболее востребованных районов Москвы с точки зрения жилья уже многие годы являются Хамовники, и неосвоенных площадок здесь практически не осталось. Тем не менее в этом году сообщалось сразу о двух значимых сделках. Компания Level Group приобрела в портфель вторую площадку в этом престижном районе — проект строительства комплекса апартаментов на Саввинской набережной. Весной «Коммерсантъ» сообщил о завершении начатых в 2019 году переговорах. Также в этой локации сообщалось о значимом приобретении «Инграда» — территории бывшего завода «Гелиймаш» на Лужнецкой набережной.
«Наш новый объект на Лужнецкой — непростой и интересный — в значимой для Москвы локации. Это несомненно большая ответственность. И очень важно, что здесь нас поддерживает Сбербанк — давний партнер INGRAD по многим проектам. И мы планируем и дальше развивать работу в этом направлении», — приводились в пресс-релизе компании слова президента ГК «Инград» Павла Поселенова.
Обращают на себя внимание еще две сделки в ЦАО. По сообщениям прессы, компания «Галс-Девелопмент» приобрела площадку с ГПЗУ на строительство здания около 8,5 тыс. кв. м на Космодамианской набережной, напротив высотки на Котельнической набережной. Другая примечательная сделка — покупка территории бывшего завода «Фазотрон» — это 3,2 га в районе «Белорусской». Площадкой владела структура Ростеха, данный непрофильный актив был выставлен на торги. В итоге девелопером площадки, по информации S.A. Ricci, стала компания Sminex. «В 2020 году мы купили несколько площадок. Мы не раскрываем сведения о своих приобретениях до старта продаж», — прокомментировали это утверждение в пресс-службе Sminex.
Новые форматы партнерства
На рынке земельных участков Москвы в 2020 году в подавляющем большинстве продавцами выступали непрофессиональные девелоперы, уточнили в S.A. Ricci. Это либо физические лица — владельцы имущественных комплексов, чей бизнес не связан напрямую со строительством и девелопментом, либо компании и корпоративные структуры, для которых данные активы являются непрофильными. «По мере сокращения доступных к приобретению площадок в Москве многие девелоперы начали пересматривать свои перспективные портфели, обсуждать возможность продажи друг другу активов и иные форматы партнерства. Они также стали чаще выступать по более сложным схемам, нежели «купил в деньги или в метры», — объяснил философию московских девелоперов партнер, руководитель практики «Недвижимость и строительство» компании Ward Howell Александр Давыдов.
В качестве одного из значимых трендов последнего времени, который усилился в этом году, можно выделить новые формы партнерства между профессиональными игроками рынка, а также новые форматы. Приведем несколько примеров таких форматов.
Ярким событием 2020 стала сделка Vesper со «Сбербанк Инвестиции». Последний как часть экосистемы «Сбера» вложился в проекты Fairmont на Тверской и «Лаки» на улице 1905 года. Примечательным в этой сделке является то, что «Сбербанк Инвестиции» купил 50% долей в каждом проекте. В результате сделки Vesper получил капитал для экспансии, а также поддержку серьезного инвестора. «Наше участие в сделке было обусловлено в том числе ожиданиями положительной конъюнктуры на рынке жилой недвижимости, и реальные фактические показатели соответствуют нашим ожиданиям», — прокомментировал сделку по запросу РБК управляющий директор департамента инвестиционной деятельности Сбербанка Джеймс Корриган.
Также в этом году сообщалось, что MR Group станет fee-девелопером (вид девелопмента, при котором компания осуществляет реализацию проекта на заказ от инвестора. — Прим. ред.) по проекту строительства элитного жилья в Соймоновском проезде у храма Христа Спасителя. По информации S.A. Ricci, площадка принадлежит наследникам скончавшегося в 2019 году экс-акционера банка «Уралсиб» Владимира Когана и продавалась достаточно долго. «Вполне вероятно, что собственник ее вообще не будет продавать, оставляя себе большую доходность в рамках такого партнерства. MR Group хорошо себя зарекомендовал как успешный fee-developer, в портфеле компании уже есть такие проекты, как штаб-квартира «Яндекса», редевелопмент бывшего завода «Слава» для ВЭБ.РФ, проект Hide в Сетуньском проезде и пр.», — уточнил Петр Виноградов.
Еще одной значимой сделкой уходящего года в S.A. Ricci также называют выкуп Группой «Эталон» доли ЛСР в проекте ЗИЛ-Юг. «В третьем квартале 2020 года мы заключили окончательное соглашение с городом по условиям реализации проекта комплексного развития территории ЗИЛ-Юг площадью 109 га. Благодаря достигнутому соглашению мы консолидировали 100% долей в проекте. Мы возлагаем большие надежды на проект развития территории ЗИЛ-Юг и не сомневаемся, что он станет нашим флагманом на ближайшие годы», — сообщили РБК в пресс-службе Группы «Эталон».
***
Сегодня приобрести земельные участки под застройку жилья в столице можно у города (на аукционах или в аренду) либо у частных собственников. Большой пул земли приходится на бывшие промзоны, которые активно осваиваются застройщиками. Территория «ржавого пояса» занимает порядка 18,8 тыс. га, или 17% территории Старой Москвы. Согласно данным властей, реорганизовать предлагается почти 13 тыс. га земли, причем 4,7 тыс. га подлежат полной реорганизации, а 7,8 тыс. га — частичной. В настоящее время осваивается около 70% таких территорий.
