ЦБ не стал менять ключевую ставку: будет ли дорожать ипотека
Банк России на заседании 14 февраля принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 21%, что совпало с прогнозом участников консенсус-прогноза РБК. Точно такое же решение ЦБ принял в декабре 2024-го, но тогда оно было сюрпризом для экспертов.
Выяснили у аналитиков, как решение регулятора по ключевой ставке скажется на рынке ипотеки.
Изменятся ли ставки по ипотеке
Ставки по ипотеке перестали расти с конца прошлого года. На это в том числе повиляло решение ЦБ в декабре оставить ключевую ставку неизменной. В этот раз банки пойдут по такому же пути и пока не будут пересматривать и без того заградительные ипотечные ставки, считают аналитики, опрошенные «РБК-Недвижимостью».
Согласно единой информационной системе жилищного строительства, на начало февраля средние ставки по ипотеке на новостройки составляют 28,96%, на вторичное жилье — 29,25%.
В условиях сохранения ключевой ставки на уровне 21% не стоит ждать заметной динамики ставок по ипотечным кредитам, считает директор по банковским рейтингам «Эксперт РА» Ксения Якушкина. «Текущая стоимость рыночных кредитов остается практически заградительной для большинства покупателей жилья», — отметила Якушкина.
Согласны с коллегой аналитики АКРА и ФГ «Финам». «Существенных изменений по ставкам не будет, они останутся примерно на том же уровне», — сказала старший директор группы рейтингов финансовых институтов АКРА Ирина Носова. «В ближайшие недели я не ожидаю каких-то существенных корректировок рыночных ипотечных ставок, которые продолжат находиться на фактически запретительном уровне», — добавил аналитик «Финама» Игорь Додонов.
Февральский спрос будет активнее
Несмотря на сохранение ставок, спрос на ипотеку в феврале, по мнению аналитиков, увеличится, что объясняется сезонностью. По данным «Дом.РФ», в январе выдачи ипотеки в России упали более чем на 50% как в месячном, так и в годовом выражении. Всего в январе 2025 года российские банки предоставили 35 тыс. жилищных кредитов на 129 млрд руб. Падение спроса на рыночную ипотеку в институте жилищного развития объясняли высокими ставками по ипотеке — около 29%. «Спрос в феврале будет активнее январского в силу некоторого оживления рынка и большего количества рабочих дней в текущем месяце», — пояснила Ирина Носова.
Похожую динамику ждет Игорь Додонов. По его словам, в феврале выдачи увеличатся в связи с сезонным фактором, а также повышением уровня возмещения по льготным программам, что должно привести к активизации выдач в рамках данных госпрограмм. «При этом в целом выдачи, вероятно, будут оставаться существенно ниже уровней, наблюдавшихся в первой половине 2024 года», — пояснил аналитик «Финама».
На рыночные выдачи решение ЦБ особым образом не повлияет, поскольку ипотечный платеж настолько высок, что недоступен большей части населения, отметил региональный директор департамента жилой недвижимости и девелопмента земли Nikoliers Кирилл Голышев. Поэтому основной объем сделок по ипотеке в ближайшие месяцы будет проходить в рамках льготных программ, в первую очередь — по семейной ипотеке, добавила Ксения Якушкина. «Активизация на рынке возможна в случае заметного тренда на снижение ключевой ставки и стоимости кредитов, чего в ближайшие месяцы мы не ожидаем», — уточнила эксперт.
По данным «Дом.РФ», в январе выдача льготной ипотеки сократилась сильнее, чем в целом по рынку: более чем на 60%. Такое резкое падение в институте жилищного развития объясняли высокой базой прошлого года, когда действовала массовая ипотека. Без учета этой программы спрос сократился на 38%. Еще одна причина январского снижения — низкий уровень одобрения выдачи кредитов в декабре, когда банки исчерпали лимиты, выделенные Минфином, пояснили в «Дом.РФ».
Но в ближайшие месяцы там ожидают восстановления кредитования по льготным программам. Это связано с отменой лимитов и повышением уровня возмещения. «Меры окажут поддержку кредитованию по госпрограммам. Однако рыночная ипотека останется под давлением высоких ставок», — отметили аналитики.
Что будет с ценами
В таких условиях на рынке новостроек продолжат развиваться альтернативные инструменты стимулирования продаж — скидки, рассрочки, считают эксперты. Согласно опросу ЕРЗ, в 2025 году около 90% девелоперов по всей России предлагают покупателям рассрочку при продаже квартир по договорам долевого участия (ДДУ). Наиболее распространенный срок рассрочки — от полугода до года.
В конце прошлого года на рынке новостроек Москвы появился новый тренд: небольшая часть клиентов при 100%-ной оплате при покупке квартиры в новостройке получает дисконт, который дает им возможность оплатить сразу всю стоимость квартиры, рассказал Кирилл Голышев. «Поскольку основная задача девелопера — это наполнение эскроу-счетов, а ипотека перестала быть ведущим инструментом для решения этой задачи (кроме семейной), то, таким образом, предоставление дисконта дает возможность клиенту купить квартиру со скидкой, а застройщику наполнять эскроу-счета и поддерживать выполнение плана продаж», — пояснил эксперт.
В то же время сохранение ключевой ставки не повлияет существенно на цены на жилье. «Наиболее вероятно, что мы продолжим наблюдать небольшое повышение средних цен или стагнацию на первичном рынке и стагнацию на вторичном. Это можно объяснить тем, что уровень цен следует за динамикой инфляции», — сказал коммерческий директор сервиса «Яндекс Недвижимость» Евгений Белокуров. «Говоря о конкретных цифрах на февраль 2025 года — это умеренный рост в пределах 1% в месяц», — заключил он.
Читайте также:
Будьте в курсе важных новостей — следите за телеграм-каналом «РБК-Недвижимость»